DeFi不得不面对的发展瓶颈

希望能依靠 DeFi改造、革新甚至颠覆金融行业,目前道路还很遥远,实践还不够多,还面临许多瓶颈需要考虑,现在市场上的 DeFi活动大多建立在以太坊网络之上,以太坊的性能瓶颈一直是一个比较突出的问题。(DeFi安全问题)随着 DeFi的高速发展,各种安全事件层出不穷,在金融领域,尤其是涉及资金的领域,一不小心,一不小心就会招致大量黑客攻击,代币被盗和滥用漏洞已成为 DeFi必须面对的问题。仅在上半年,就有多个 DeFi项目发生了严重意外事件或遭到黑客攻击。今年2月,黑客们利用 Aave闪电贷款和 Uniswap交易所,在短短的一个区块(大约15秒)内,以极低的费用从 WBTC借贷了大量资金,然后囤积 WBTC,通过杠杆交易拉高 WBTC的价格并进行抛售,通过一系列操作,黑客们套取了巨额利润。四月份Lendf.me遭到攻击,黑客利用ERC-777已知的漏洞,用稳定币 imBTC盗取了2500万美元的用户资金,幸好黑客不小心泄露了身份信息,在四月二十二日将钱全部退还。相似的情况不胜枚举,几乎每个月都会有一些 DeFi项目出现安全性问题。DeFi的每个智能合约中都可能包含大量用户的资产,并且项目代码都是开源的,因此,项目方如何能够保证其产品不会出现 BUG、让用户放心地使用,就成了一个很重要的问题。对自身安全技术不强的项目方而言,要想保护用户资产,提高 DeFi网络的安全性能,首先必须充分了解自己的产品可能面临的风险,以便在危机来临时能够应对这些风险,并且必须与区块链安全公司合作,进行全面的外部安全审查,使用原始代码,启动测试网络,以确保安全。频繁发生的安全事件背后,是基础设施不完善和 DeFi还在起步阶段的典型表现,(DeFi受 CeFi的支配)面对相当成熟的 CeFi (CeFi的金融中心)

DeFi就像一个婴儿,暴露出来的问题着实不少,从目前的情况来看, CeFi和 DeFi是无法相比的,我们只能通过他们的模式来帮助 DeFi找到更好的发展方向。通过对几种 CeFi和 DeFi的模式进行比较,我们发现许多金融问题都可以尝试通过去中心化来解决。比如,一个公司通过区块链发行债券,区块链不能保证该公司一定会偿还债务,但是我们不需要强求一次性解决所有的“信任”问题,通过区块链智能合同,可以自动执行资金资产的清算,并且,债券可以保证资产的真实性,在出售时能够得到保证,已经可以为金融系统带来价值。换言之,在许多金融应用场景中,只要 DeFi需要首先解决自身的缺点,就可以在一定程度上替代 DeFi。许多人都说区块链本质上是为经济系统和金融系统服务的,但目前的用户数量却说明了许多问题,我们可以看到,即使在大多数人叫嚣着要用 DeFi才是未来的情况下,真正使用 DeFi类产品的用户仍然很少,而在传统金融领域,动辄几百万的用户数量确实相形见绌。或者还有最基本的问题:进入门槛高,用户体验差。这一问题一直困扰着各种各样的区块链落地产品,当然还有 DeFi、而用户少最直接的问题就是流动性枯竭,很多 DEX (去中心化交易所)都试图找到解决流动性不足的方法,没有流动性就无法为用户带来高质量的交易体验,用户自然不会选择这样的交易所,常规交易所可以引进做市商, DEX又该怎么办,现在比较流行的解决办法是引入 AMM (自动做市商)

Balancer和 Uniswap都属于这类 DEX

AMM的确在一定程度上解决了 DEX流动性不足的问题。然而,随着大家对 AMM使用的深入,有一个不可避免的问题出现了,那就是“变幻莫测的亏损”。简而言之,假设你为ETH-DAI代币池提供了流动性,但是如果 ETH涨得很快,你从代币池中获得的费用收益可能不如直接持有 ETH的收益,更重要的是,做 AMM的收益有时也不如持有 AMM的收益,市场中所有的做市提供商都是逐利的,没有足够的利益吸引,这表明这种模式并未形成,流动性提供商也没有很强的粘性,这个问题需要 DEX公司思考。现在 DEX在整个 DeFi生态系统中只占了很小的一部分,而现在真正在发展的,是抵押贷款领域。“抵押贷款”只不过是为使用者提供杠杆而已,对大多数交易员而言,杠杆的两个最重要特征就是可用资金的数量和成本。无论哪种情况, DeFi都不如 CeFi、deFi提供了较少的杠杆。由于存在延迟(15秒的区块时间)

DeFi的杠杆作用是有限的。为何增加延迟时间会减少最大杠杆?鉴于加密资产波动性和15秒的区块链清算风险,很难提供高杠杆率的产品,如果你本身就是交易者,你应该清楚,大多数交易者的杠杆来自于集中交易。

提示:如果您觉得本文不错,请点击分享给您的好友!谢谢
相关推荐
新闻聚焦
猜你喜欢
热门推荐
 
Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。