硬核 | StarkEx:加密交易的未来

黄金财经最近推出了黄金硬核(Hardcore)栏目,为读者提供热门项目介绍或深度解读。据报道,2020年6月4日,零知识证明开发公司 StarkWare在 EtherWare的 EtherWare网络上推出了扩展引擎 StarkEx,并且已经在 DeversiFi上部署。StarkEx使用零知识证明使得集中交易所能够提供自主托管服务,并为自主托管交易带来流动性。现在的交易速度可以达到9000 TPS,而以太坊的交易速度只有大约3 TPS。这一期的黄金硬核(Hardcore)将介绍 StarkWare对 StarkEx的解读。交易商和投资者将经历加密交易的巨大变化。交易商可以最直观地进行交易:直接在他们自己的钱包里进行交易,随时都可以接受托管,并且可以利用由集中交易所(CX)提供的流动性资金池。另外,商人的钱也可以用来支付。交易方式也将改变。该交易所将提供托管交易和自主托管交易(Self-Custody

SC)以供客户选择,所有交易都来自于相同的流动基金。这些措施将降低托管加密资产的操作风险。它们可以为它们的客户提供交易保护,使他们免受损失。提供量身定做的高质量的代币加密交易所,足以与华尔街的交易所相媲美。我们经常看到关于 CX托管加密资产、最近的币安、 Bithumb和 Quadriga以及其他许多 CX黑客攻击事件的信息,甚至可以追溯到臭名昭著的 Mt. Gox被攻击事件。与现实中的抢劫案不同,以上所述的每一次黑客攻击都窃取了价值上千万到上亿美元的加密资产,在区块链行业外,我们很少听说交易所被黑客攻击。怎么了理由很简单,那些交易所并不为交易者提供资产,因此也就没有任何金融资产可以被盗。块链业的集中交易所不同于其他行业,它们托管着用户的加密资产,因此用户面临巨大的对手风险。它是一个历史上的“漏洞”,人工设计的加密技术和有限的区块链带宽,在某种程度上变成了所谓的“函数”。应该强调指出,在区块链领域,托管实际上比其他领域更危险,因为没有一个可信的当事方能够取消非法交易:被盗资产无法追回。在托管下,集中的交易所形成了一个巨大的资产蜜罐,被黑客们时刻铭记于心,入不敷出。StarkWare最近已经证明了其进行大规模自主托管交易的能力,它能在以太坊上实现500笔每秒的交易,比以太坊目前的 TPS高200倍。我们预期该指数在未来数月会大幅上升。我们相信,独立托管交易现在已准备就绪,因此不可避免。本文主要关注了 StarkWare的集中交易所解决方案 StarkEx,该解决方案将为集中交易所巨大的流动资金池提供自主托管交易的好处。我们认为,一旦集中的交易所将 StarkEx引入其主系统,加密资产交易就会变得更加高效、安全和庞大。在0 x的基础上,我们最近推出了 Alpha版的 StarkDEX,这是一个可扩展的解决方案,可以用来去中心化交换所。下面的图表比较了集中交易(CX)和非集中交易(DEX)的几个重要方面,并说明了 StarkDEX和 StarkEx是如何解决其主要缺陷的。集中交易和非集中交易的对比图,流动性是需要规模的。交易员必须有能力进行大量的交易以提供流动性。作为公共分布式账本,区块链(第一层)是记录加密资产所有权(尤其是交易结算)的天然场所。但区块链的运行和存储能力受到很大限制,比如,以太坊现在可以支持每个区块大约40-50笔交易,大约相当于3笔交易每秒,这在可扩展性和流动性方面是非常低的。集中交易所实际上是基于信任的两层解决方案,是目前拥有高流动性的唯一途径。要实现这一点,交易者就必须交出他们加密资产的托管。若交易者坚持要保留托管权,他必须在流动性极差的非中心化交易所进行交易。对于这个问题,市场已经有了明确的看法, CX比 DEX更大。交易者选择流动性,而被迫在高流动性和 SC交易之间做出选择。但交易者仍希望有两种选择:高流动性和 SC交易。利用 StarkExchange,它们可以同时吃鱼和熊掌,中心交易所(CX)的托管将面临许多问题,这些问题将影响到它的收益、运作和监管风险。利润下降:收益下降,成本上升。收益:在零售领域,加密交易被广泛认为是西部地区最疯狂的交易。这样做不会阻止早期用户,但可能会阻止下一轮的大规模部署。虽然证据确凿,但要求客户相信交易所的托管。对机构投资者的需求也受到了负面影响:如果 CX的托管业务能够及时获得其他地方所存在的流动性机会,这将是一个更大的挑战。费用:大型资产的保护导致费用增加;高质量安全运行的费用非常高。更大的资产会引发更多的攻击。更少的资源,更少的攻击动机,更少的保护系统的成本。保险费用也很高,这不仅是因为保险业对加密货币行业的了解不够,而且还因为加密资产独特的所有权模式,即没有可信任的一方来恢复恶意行为。宿主管理操作带来的缺点:维护数十亿美元加密资产的宿主需要大量的管理操作开销。有意思的是,集中的交易所都会配置经过严格审查的团队,他们通过控制加密资产的私有密钥来获得信任。安全性要求这些团队越少越好,但是由于要处理的资产越多,工作流程需求却使团队数量向另一个方向发展。这意味着,集中的交易所并不像应有的那么灵活。管理风险:管理系统通常要求托管与投资或交易分离。如果 CX没有托管加密资产,监管者就能更轻松地处理此类投资者安全保护问题。STARK可以在以太坊上提供2层解决方案(即运行于以太坊区块链之上的解决方案),这是一个可扩展的引擎,它将允许 CXes提供 SC交易,以利用其巨大的流动资本池。和其它基于零知识证明(zkp)的可扩展解决方案一样,我们并没有改变区块链的基本功能,而是改变目标,从计算链上的小规模负载到验证链下的指数级大负载。ZKP扩展性引擎的基本思想是认识到应该使用区块链来验证计算证明(computational proofs),而非通用计算。与其直接在区块链上进行交易结算(计算),不如使用区块链来验证 STARK证明,验证待结算的一大笔交易的有效性(验证)。STARK证明了系统在计算分配方面的高度不对称性,证明者完成了大量的工作,而验证者完成的工作很少(指数递减)。如今,如果验证程序运行在云中(链下),验证程序运行在链上,那么我们就可以利用这种非对称性来验证链下的链上计算。要注意的是,验证程序不仅可以在链上运行,而且实际上也不需要开放源码,因为在验证系统中,不存在关于验证程序的信任假设。区块链中使用较少,链下存储对链下状态的承诺,而验证程序在链上验证链下状态转换时,几乎没有计算工作。因为 StarkExchange只接受有效的交易,证明者本身不能为用户签署错误的交易生成证书。这就是说用户的资金没有被偷。只要用户能够使用链接,他们就可以随时带着自己的资金离开。交易机构和证明者都无法冻结这些资金,因为用户可以启动“逃离舱”,本质上就是当用户拒绝服务时,他们自己决定启动的应急模式,他们可以直接从链上的智能合约中提取资金。启动“脱险舱”是保证紧急救援协议的关键部分。要启动“逃离舱”,交易者必须能够证明他们拥有资产的所有权。理论上,人们想要同时进行 SC交易和保护隐私。现在需要进行权衡, DEX提供 SC交易时没有隐私, CX保护的是其他交易者(而非 CX本身)!但不能进行 SC交易。StarkExchange可能最终会通过引入一项保密交易(shielded trades)来实现这一平衡,不需要进行保密交易,您可以根据对交易所的信任程度选择不同的数据可用性解决方案。我想出了几种可能的选择(当然还有其他可能):免信任:交易数据通过链路发送。为减小数据大小,数字签名不会存储在链上,并且数字签名需要被证明者的身份。它表示有效交易量的上限,这是由以太坊的能力决定的。值得一提的是:在 StarkExchange的本地部署中,链上数据可以轻松地产生3000笔交易,每块交易的有效吞吐量是目前以太坊的100倍。尽量减少信任:把对交易所账户状态的加密承诺放在一个链上。整个加密状态在链中公开存储,并且由可信联盟确保其获取性。这个联盟将保证能够看到公开的状态拷贝,可信:把对交易所账户状态的加密承诺放在一个链上。交易中的全部状态都是私有的,这意味着交易者拥有第三方的隐私。这一办法可以确保用户的资金不被偷,但不能防止审查或交易所内部资产冻结。集中的交易所可立即为其独立的托管(SC)交易用户提供现有托管业务的流动性。集中的交易所可以通过充当 SC交易池中的挂单者(或相反地,作为食单者)来共享独立的托管池订单。其运作方式如下: ETH/ERC-20代币交易对(例如 ETH/MKR

REP/ZRK)可以很容易地实现。有意思的是,即使托管方的订单涉及本地资产,它也可以处理已在以太坊上进行了代币化的资产。这样的话,交易所本身就会用代币来交易本地资产。举例来说, Alice在 ETH/USD交易中使用托管服务(以美元购买 ETH)。假定中央交易所具有足够的USD-USDC流动性,这些交易所在 SC交易端进行相应的交易,用 USDC替代 USD,并按汇率兑换 USD/USDC。Bob现在可以用 SC交易 ETH/USDC了。通过这种方式,中央交易所将 ETH/USD的流动性(包括 ETH/BTC和其他任何涉及代币资产的交易对)引入 SC交易池。集中交易作为第三方承担真正的资产代币化托管服务,不需要自己代币化任何资产,也不需要承担任何其他托管风险。因为集中交易所的大多数交易量都与法定货币有关,所以利用这种技术,我们可以给 SC交易带来即时的大量流动性。通过将托管交易的流动性引入非托管交易,集中交易所也能以类似方式将这些资产非托管地引入资产组合,因为第三方托管机构和 STO发行机构将更实际的资产代币化。这一模式中,代币发行商处于结构性和托管状态,而交易所则处于非托管的低风险状态,只关注于获取客户和经营一个深厚的流动资本池。本公司预期将来可提供以下服务:中央交易所(CX)、市场营销和客户服务、 KYC/AML服务、托管交易和 SC交易的流动性共享、买卖单撮合、以及中央交易所(CX)的交易者可通过其认为合适的 SC交易(自己的钱包!)。或者,托管交易是利用相同的流动资本。集中的交易所之间可以共享流动性,将来会怎么样?当然,我们也只是刚刚开始了解未来令人兴奋的可能性。我们在使用 STARK的时候想到了一些点子:支付服务将无缝地整合到中央交易所。流动更好:交易者可以更快地在多个交易所帐户之间进行资产转移,转移时间缩短,从而减少了在链上建立新状态的时间,而不会使重组/双花风险降至最低。也就是说,多个交易所之间的流动性更容易获得。更公平的撮合:集中的交易所将能够证明其采用的撮合算法的完整性,并公开地证明其他公平性指标(如刷量交易的规模)。保密:交易者不仅能屏蔽其他交易者(和矿工),还能屏蔽集中的交易所,从而确保其交易策略是保密的,这样其他市场参与者就不会领先他们。清算更加快捷:交易清算(不只是加密资产)将几乎实时进行。当前复杂、昂贵和耗时的结算体验将大大改善。大大减少流程将意味着参与者减少,风险减少,从而导致监管需求减少。符合性:例如,托管人将能够以零知识证明的形式证明其偿付能力,从而大大减少由流言蜚语和流言引发的“银行挤兑”的可能性。StarkExchange将使用零知识证明协议 STARK来改进集中交易中加密资产的交易。集中的交易所拥有一个巨大的流动资本池,可以让客户在同一流动资本池内进行大规模交易,而不会有任何托管风险。StarkWare看到了令人兴奋的产品路线图,这将使交易所更快、更安全、更好。MattLevine,一位著名的专栏作家说:“所有加密货币交易所的命运都是被黑客入侵。”“StarkEx计划改变交易所的命运,”启动交换—— The Future of Crypto Trading。

提示:如果您觉得本文不错,请点击分享给您的好友!谢谢
相关推荐
新闻聚焦
猜你喜欢
热门推荐
 
Ctrl+D 将本页面保存为书签,全面了解最新资讯,方便快捷。