区块链革命还是骗局?6位加密大佬对于DeFi有话说

是 DeFi在区块链上的杀手锏呢,还是仅仅因为市场的不完善而大肆宣传?但更有意思的问题是:这一增长还能持续多久?DEFI锁仓的总价值在2017年9月到撰写本文期间从210万美元飙升到69亿美元(160万到53亿美元)。仅仅在八月初,这个数字就增加了29亿美元。近来, DeFi (TVL)的总锁仓规模突破了90亿美元大关。很多交易所都在名单中加入了 DeFi代币,而现在, DeFi加密货币的表现已经大大超过了比特币。举例来说,代币 Yearn Finance (YFI)曾以超过38

000美元的价格上市。大的资产管理基金也开始重视 DeFi。这其中最著名的是 Grayscale,它是世界上最大的加密基金。它管理着超过52亿美元的加密资产,其中包括44亿美元的比特币,预计到2020年上半年。有些观察人士认为,金融业的迅猛发展与2017年和2018年出现的加密市场金融泡沫相似。然而,链上数据聚合器 DuneAnalytics并不支持这一点。其位置取决于扇区中的活动地址数。现在这个数字估计在40万左右,和数百万代币持有者(这些代币持有者都是 DeFi的潜在用户)相比,还算不上什么。为更好地理解这个问题,我问了一些专家和创建者,他们对该领域真正的区块链项目以及他们的想法。它们是:,1. Nemr. Hallak,基于 EOS的非集中交易所。volentix可以从volentix.io获得,MatthewNiemerg,来自alephzero.org的,一个新颖的 DAG协议,用于解决已知的区块链问题。Ivan

CryptoTask的首席执行官和联合创始人,是世界上规模最大的非中心自由职业市场。四、 Kava联合创始人 Brian Kerr----去中心化的数字资产银行五、Crypto.com公司 CEO KrisMarszalek——支付和加密货币平台的领导者。6. Zachary Friedman

GDA Capital联合创始人兼首席运营官, GDA资本——一家为机构投资者和破坏性科技公司提供商业银行业务垂直整合和资本市场服务的金融机构。尼默·哈拉克,-

volentix.io

DeFi一定已经有了一个令人兴奋的起始点。约65亿美元,并不是所有诱人的“回报”。和传统模式相比,这只基金规模不大,但是和因特网很相似。谁也不知道是怎么回事,我们一下子就依靠起来了。尽管发展是不可避免的,但也会引起动荡。当这些新的方法变得成熟时,黑客和其他威慑力将被消除,可扩展性问题将成为历史,而且所有东西都将增长。有人猜测要花多久,但事情变化很快,我认为只有十年时间。“实体金融”在可预见的未来仍然占主导地位,但区块链上的金融创新将会持续增长。将来, DeFi服务的世界将在每个人的投资组合背景中无缝地运作,65亿美元甚至可能达到6.5万亿美元以上。这一数字降至零,有很多可能的原因,或者根本没有。总的说来,我对 DeFi是乐观的,而且前景是非常乐观的。要理解当前 DeFi领域中正在发生的事情,我们需要后退一步,对它进行分析,从而使之完全清晰, Matthew Niemerg,——alephzero.org。关于收入农业,有几个机制在发挥作用,其中有些是相同的,重叠的主题。首先,用户将未用于流动资产池的资产(Metastable、 Curve、 Uniswap或 Balancer池)存入银行,并按比例分摊交易费用(有可能造成永久性损失)。另一种方式就是把没有用过的数字资产存入像 Compound和 Aave这样的协议,然后从这些货币市场借贷协议中收取部分利息。三是用户将资产锁定为 YFI、 YFL、 YFV、 YAM、 ZZZ等协议。每一个计划的目标是在一个自动做市商的流动性池或货币市场贷款协议中获得流动性。要达到这个目的,可以用代币来奖励流动性提供商,通常将某种形式的治理权利嵌入到智能合同中,包括社区如何管理协议,如添加新功能、支持新代币等等。目前,治理代币的需求主要是由投机者驱动的,投机者认为,在给定协议中锁定资产的成本(以及承受价格波动的影响)比在新的治理代货币上获得的价值要低。这两种治理代币之间的一个主要差异在于其收益,加密市场的流动性池和贷款协议具有某种程度上可持续的回报,而 YAM的高 APY却可以长期维持,因为智能合约的流动性提供者支付了超出正常市场利率(所谓的风险)的费用,当人们寻求使用数字资产时,自动交易市场协议和加密市场借贷协议的锁定价值总额将来会上升,一般而言,如果与这些自动做市商的交易没有明显增加,那么有限 LP的 APY很可能在长期内下降,因为越来越多的人增加了流动性。由于越来越多的协议被采纳,货币市场借贷协议的利率可能不会大幅降低。对于市场中的 YAM和 YFI…要记住:“市场在长时间内都是处于不合理的状态,而你却一直没有偿还能力!”CryptoTask

DeFi是区块链的一项革命性功能,在今年之前,基本上没有人能预测到它的到来。钱是凭空创造出来的,“做自己的银行”的概念听起来越来越有吸引力。现在, DeFi无疑正经历着自己的泡沫,但当泡沫破灭时,一些真正的优质项目将会保留下来,传统金融机构也将受到冲击。现在 DeFi项目锁定了大约65亿美元,相对于360 B加密货币的整体市场价值来说,这个数字还是很小的,所以我认为还有很大的增长空间;但当利率接近“真实”市场时,这个比例会下降,这会让一些投机者逃离。但是现在正是可持续性增长的开端,布赖恩·凯尔,-,卡瓦,去中心化融资更有效。去除中间商和手续费,把利润直接返回给用户。传统工业不可能与回报竞争,因为挖掘激励带来了额外的流动性。类似币安的去中心化交易所没有尝试推出自己的储蓄产品,而是整合了 Kava的 DeFi借贷平台等协议,并将 BNB上25%的 APY返还给用户。这类集成使得 DeFi协议(如 Kava)更加容易访问,同时又进一步增加了 AUM。随着收益继续超过传统金融,在可预见的未来,我希望看到更多中心化应用的整合。Crypto.com

Kris Marszalek,尽管目前的增长速度不太可能保持得这么快,而且随着它的成熟也会趋于稳定,但是我相信它会继续以稳定的速度增长很久。DeFi产品(不可信,不受审查,无许可,开放源码)的特性是区块链的基础和承诺,多年来一直是指导整个行业的北极星,快速发展的 DAPP目录以及投资者的热情就是明证。和传统金融一样, DeFi的利率也是根据需求波动的。需求量大的时候,利率就会上升,反之也一样。当前,从 DAPP借入加密资产的需求很大,而且 DeFi项目在激烈的市场上积极竞争用户,从而导致了两位数的利率和高收益。虽然利率会略有下降,但可能不会达到传统银行的水平,后者的高成本和巨额资本支出导致利润下降,风险降低。在 DeFi的研究中,我们发现,这是一种有价值但不稳定的获取被动收益的方法,投资者应该警惕那些不能为其风险水平提供充分回报的投资。GDA Capital公司目前已经获得了67.6亿美元的融资,而 DeFi的生态系统正处于全面建设阶段。TVL从4月1日起就开始以10倍的速度增长,虽然没有任何减缓的迹象,但却回避了这种繁荣能持续多久的问题。目前,专注于 DeFi服务或提供 DeFi服务的70多种代币已有40多种协议和产品。所以这个领域的竞争越来越激烈,这就意味着要进行大量的创新和可持续性项目。Defi中的 TVL在短期和长期内都会持续增长。第一个原因是加密货币技术的繁荣,但这一次受山寨币的驱动,将带来更多的资金流入加密货币市场,有些资金必然会流入 DeFi。第二, DeFi产业的增长将在越来越多的项目的推动下,在这个已经增长了的蛋糕上获得更大的份额,并产生积极的宣传。最终, DeFi的可持续性和潜力随着主流应用的出现而不断增长。利息:目前 DeFi市场的贷款利率是存款利率的100倍。原因在于降低成本和美联储加息。在 DeFi市场上,没有一家关键的中间商。随着参与者减少,透明度提高,加上抵押贷款系统确实能够保证更高的安全性,贷款的所有好处都可以归于贷款者,从而消除了大部分成本。第二点是美联储的利率。这是贷款者在传统金融体系中所期望的盈利,只要利率为零。幸好,加密货币并没有遵循同样的原则。据报道,美联储有可能将这些低利率保持到2022年,如果是的话,也许在至少两年内实现100倍的 DeFi收益率不会被误导。

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